בעלי עסקים רבים עלולים להיקלע לתרחיש בו העסק מרוויח, אולם עדיין בבנק יש יתרת חוב שתופחת מדי חודש. זה יכול להיות בהחלט מתסכל שהבנק דוחק ללא הפסק להפחית את המינוס, אך זה בעיקר מעיד על מצב בעייתי בכל הקשור לניהול תזרים מזומנים קלוקל. ניהול תזרים מזומנים הוא אחד מהנושאים המהותיים בכל ניהול תקין של עסק, בכוחו להצמיח את העסק, בעוד שניהול לקוי עלול לגרום לקריסה כלכלית.
על כן, עסקים רבים מוצאים את עצמם מתמודדים עם בעיית ניהול תזרים מזומנים ויש עסקים שקרסו ממחסור במזומן, מאחר וכבר בזמן תכנון העסק הם לא נתנו מספיק דגש על נושא זה. מחסור במזומנים כאמור ינבע מהתנהלות שגויה כשהסיבה העיקרית היא היעדר רווחיות בתקופות מסוימות, מה שיכול לגרום למחסור במזומן שנובע מניהול תזרים שגוי. על כן, כל עסק צריך שיהיו לו שלושה סוגי אשראי –
– אשראי לקניית רכוש קבוע.
– אשראי למטרות הון חוזר.
– אשראי עבור בטחון כלכלי.
ניהול תזרים מזומנים
אשראי מהבנק לרכישת רכוש קבוע
עסק זקוק לאשראי לרכישת רכוש קבוע מאחר וההשקעה התחלתית בכל עסק תצריך הון גדול שלרובינו אין את הסכום הזה. אי לכך, נכון יהיה לבקש אשראי מהבנק לאורך התקופה בה נעשה שימוש ברכוש הקבוע וזה בכדי להשוות בין התקופה שעושים שימוש ברכוש, לבין התשלומים שנפרסו למטרה זו. זה דומה מאוד למקרה בו לוקחים משכנתא לזמן מוגבל ולא משלמים שכירות. לרוב, הצפייה תהייה להשיג אשראי בסכום חופף לרכישת הנכס, אך כאן יכנסו שיקולים של עלות האשראי, סכום הביטחונות שהבנק מבקש וכו'.
אשראי לצרכי הון חוזר
הצורך באשראי לצרכי הון חוזר נובע משתי סיבות:
- גידול ברכישת מלאים
- הפרש הזמן בין רישום תשלום לבין קבלת תשלום.
-
אשראי למלאי
רכישת מלאים חד פעמית תהיה לא פעם הוצאה ניכרת כשהחזר המזומנים שהיא תייצר עשויה להתארך חודשים ולעיתים אף יותר. לכן ההתייחסות למימון של גידול מהותי במלאי תהיה זהה למימון של רכוש קבוע. יזם או כל בעל עסק ירצה לפעמים באשראי על מלוא הגידול במלאי, לזמן ממושך במהלכו הוא "מחזיר" את המלאי באמצעות הרווחים שהעסק עושה.
-
אשראי להפרשי תזמון שבין תקבולים ותשלומים
עצם העובדה שבעסק כלשהו יכול להיות צורך לשלם עלויות יקרות לספקים ולעובדים עוד לפני שהתקבל תשלום מהלקוח, מה שיכול לגרום לצורך במזומן מהבנק. סכום האשראי שנדרש יהיה לגייס, ניתן לתאר בצורה הזו – תזרים המזומנים השלילי המרבי שהוא תוצאה של תזמון בתקבולים ותשלומים חודשיים.
אשראי לצרכי בטחון כלכלי
כדי לדעת באמת מהו ביטחון כלכלי יש להבין מה הוא הסיכון התזרימי שלנו, כלומר, סיכון תזרימי שבגללו לא יגיעו אלינו כספים שהיו אמורים להגיע. בשל אותו סיכון צריך לקבוע אשראי בסכום שיפצה על הסיכון הזה אותו נכנה – "מרווח הסיכון".
הגדרה של מרווח הסיכון – התזרים המזומנים השלילי האפשרי הצפוי בגין היעדר קבלת תקבול / תקבול בזמן.
הפירוש הוא פשוט למדי – היה ומשהו עלול לסכן את העסק הוא שכסף שהיה אמור להיכנס לא נכנס – מכל מיני סיבות, או בשל חוסר במכירה או תקלה טכנית אצל לקוח, קושי בגבייה או החזר של שיק מאחד הלקוחות.
יש להיערך למקרים אלה על ידי קבלת אשראי באופן של קו – אשראי – (עו"ש/ חח"ד אל מול הלוואה) שיכול יהיה להיות לעזר בכל מקרה שעלול חלילה לסכן אותנו.
תארו לעצמכם לרגע שהכל היה פועל כראוי והתברר באחד מהחודשים כי לקוח ממסדי שלכם גילה שהרישום שלכם אצלו לקוי ויש תקלה טכנית ואחד מהמסכמים לא הצליח להיקלט – מה שיכול לגמרי לקרות במציאות. היה והעסק שלכם לא יהיה מוכן מבעוד מועד למסגרת אשראי ולא יהיה לו את הביטחון הכלכלי אך מול תרחיש מהסוג זה, הוא עשוי למצוא את עצמו די מהר בגרעון תזרימי שיגרור אותו למצבים בהם הוראות קבע "יחזרו", שיקים לא יוכבדו והיררכית האשראי שלו תרד. בהתאם לזאת, גם כאן היערכות נבונה מבעוד מועד, תוכל לפתור תקלות עתידיות זהות ותאפשר לנצל הזדמנויות.
